Компаний в рейтинге: 19
Актуальная информация
Достоверность 100%
Связь с нами info@forex.ru
Новые компании в рейтинге

За последние двадцать три года удалось очень многого добиться компании TeleTrade. Отзывы о ней...

Компания Roboforex стала брокером в 2009 году, а теперь является одним из лидирующих форекс-брокеров...

Подписаться на свежие обзоры

Введите свой e-mail:

 

Подписаться в ленте

Опционные уровни: как они используются

Прежде чем говорить об опционных уровнях, нужно обратиться к срочному рынку и познакомиться с некоторыми особенностями применения производных инструментов — фьючерсов и опционов.

Кроме непосредственно самого трейдинга, когда спекулятивные сделки заключаются на основе торговых стратегий на рынке фьючерсов, активы срочного рынка широко применяются для так называемой «безрисковой торговли».

Безрисковая торговля: практика фьючерсов

Пусть инвестор приобретает активы на спот рынке. Например, это будут акции на золото. Но, из 100% своего капитала, он разместит в акции около 80%. На остальные 20% капитала инвестор продает фьючерс на золото, на условиях предоставления брокером плеча 1:5. Таким образом получилась противоположная позиция.

Для чего это делается? Купив золото на собственные средства, в долгосрочном периоде инвестор не рискует. Ведь разорится он только тогда, когда стоимость золота приравнивается к нулю. Но, в среднесрочной перспективе его актив способен обесцениваться, могут пройти месяцы и годы, прежде чем сделка покажет рост.

Фьючерс на золото компенсирует возможную просадку. Пока актив снижается, растет прибыль на срочном рынке. Таким образом, если потребуется перераспределить средства, инвестор закроет все сделки и останется при начальном капитале.
При обратной ситуации, когда котировки золотых акций показывают рост сразу, после инициации сделки, прибыль по активам компенсирует убыток от фьючерса. В какой-то момент инвестор ликвидирует позицию на срочном рынке, собственно этим он немного переносит точку входа по акциям. Так минимизируются риски — вкладчик либо выигрывает, либо не теряет.

Минимизация рисков: практика опционов

В случае с опционами, применяются схемы, которые как минимизирую риски, так и вовсе их исключают. При минимизации — позиция по базовому активу на рынке спот одновременно страхуется обратным опционом:

  • в этом случае трейдер либо получает прибыль за вычетом уплаченной по опциону премии;
  • либо его убыток не превысит опционную премию — величину, которая известна заранее и несопоставима с возможной потерей части капитала.

Безрисковые схемы более сложные, они представляют собой комбинацию приобретения базового актива, хеджирующего фьючерса или опциона и опционов на опцион или фьючерс. В результате инвестор вообще не несет потерь. Опционные схемы самые популярные.

Опционные уровни: так ли они важны?

Опционные схемы самые популярные. Поскольку уровни для глобальных сделок рассчитываются крупными хедж-фондами и более чем авторитетными представителями «умных деньгами», то их значения очень важны. От опционных уровней отталкиваются инвесторы, институциональные игроки, банки — все крупные маркет-мейкеры.

Нанесенные на график в терминале трейдера, эти уровни покажут единственные истинные зоны, где следует закрывать позицию, ждать разворот рынка или быть уверенным, что цены выходят на новый уровень.
Опционные уровни по EUR/USD
Конечно, в терминале опционных уровней нет. Но они ежедневно, кроме воскресенья и понедельника, публикуются CME — чикагской биржей в виде отчета. В нем содержатся все данные каждого инструмента — название, опционная премия, изменения числа открытых контрактов, их текущее количество, изменение размера премии для данного контракта и другая важная информация.
Информация для чтения опционных уровней
Этими значениями можно пользоваться, вручную нанося на график. Можно поискать или заказать программные разработки, которые скачивают данные опционных уровней в режиме реального времени и транслируют в терминал трейдера или остаются отдельно работающей программой в компьютере.


Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.